Generali coloca con éxito un bono subordinado de 750 millones de euros

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Generali ha colocado un nuevo bono subordinado en euros de tipo Tier 2 con vencimiento en enero de 2035, dirigido a institucionales.

Generali acaba de anunciar la colocación de un nuevo bono subordinado en euros de tipo Tier 2 con vencimiento en enero de 2035, dirigido a inversores institucionales por un total de 750 millones de euros.

Durante el proceso de construcción del libro de órdenes, el bono atrajo solicitudes por más de 2.400 millones de euros, lo que representa más de 3,2 veces el tamaño de la emisión. Aproximadamente 185 inversores institucionales altamente diversificados participaron en la operación, señala el grupo asegurador italiano en un comunicado.

La emisión de Generali

La emisión despertó un gran interés entre inversores internacionales, quienes representaron más del 86% de las órdenes asignadas, confirmando la sólida reputación del Grupo en los mercados. De la totalidad del bono, aproximadamente el 27% se asignó a Reino Unido e Irlanda, el 22% a Francia, el 14% a Italia, seguido por los países nórdicos con el 13% y Alemania con el 10%.

Los términos del bono son los siguientes:

  • Emisor: Assicurazioni Generali S.p.A.
  • Calificación esperada: «Baa2» por Moody’s y «BBB+» por Fitch
  • Importe: 750 millones de euros
  • Fecha de lanzamiento: 26 de septiembre de 2024
  • Fecha de liquidación: 3 de octubre de 2024
  • Vencimiento: 3 de enero de 2035
  • Cupón: 4,1562% anual, pagadero anualmente a vencimiento
  • Primera fecha de cupón: 3 de enero de 2026
  • Precio de emisión: 100%
  • Diferencial: MS+175 puntos básicos
  • Euro Mid-Swap (interpolado 10,25 años): 2,403%
  • Cotización: Segmento profesional de la Bolsa de Valores de Luxemburgo y el segmento profesional de Euronext Access Milan (Access Milan Professional)
  • ISIN: XS2911633274

BNP Paribas actúa como coordinador global y codirector. Barclays, BBVA, Goldman Sachs International, Mediobanca, Santander y UBS Investment Bank son codirectores de esta emisión de Generali.

Cristiano Borean, CFO del Grupo Generali, comentó: “La exitosa colocación de nuestro bono subordinado confirma, una vez más, nuestra sólida posición financiera y la confianza de los inversores en nuestro plan estratégico ‘Lifetime Partner 24: Driving Growth’. Esta operación, que se alinea con nuestro enfoque proactivo en la gestión del perfil de vencimiento de la deuda del Grupo, permitirá extender aún más la vida media de nuestra deuda.»

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