La escalada del conflicto en Oriente Medio podría tener efectos indirectos sobre la economía europea a través del encarecimiento de la energía, el transporte y las materias primas, un escenario que añadiría presión a la inflación y condicionaría las próximas decisiones del Banco Central Europeo (BCE). Así lo advierte Jorge González-Iglesias, CEO de Gibobs, quien analiza el impacto potencial en el mercado hipotecario y en las decisiones de compra de vivienda.
El directivo señala que, si el contexto internacional deriva en una inflación más persistente de lo previsto, el BCE adoptaría una postura de mayor cautela. “Lo más probable no sería una subida inmediata de tipos, sino una pausa o un aplazamiento de los recortes previstos”, explica. Aunque no descarta escenarios más severos, subraya que una subida de tipos sería una medida “extrema” y con un elevado coste económico. Por ahora, el consenso del mercado sigue apuntando a ajustes graduales y no a cambios bruscos en la política monetaria.
A la espera de la reacción del euríbor
En este contexto, el euríbor reaccionaría con rapidez a cualquier modificación en las expectativas sobre los tipos de interés. Según González-Iglesias, un endurecimiento del tono del BCE o un retraso en las bajadas podría traducirse en repuntes moderados del índice. Como referencia, en una hipoteca media de 200.000 euros a 30 años, un incremento de medio punto porcentual podría suponer entre 50 y 60 euros adicionales al mes. “No es una variación que paralice una decisión de compra, pero en familias con presupuestos ajustados, ese margen importa”, apunta.
A pesar de la incertidumbre, el mercado hipotecario mantiene una actividad notable y un alto nivel de competencia entre entidades financieras. Aunque algunos bancos han ajustado ligeramente al alza sus tipos fijos, la oferta continúa siendo atractiva, especialmente para clientes con buen perfil financiero. “Las entidades siguen pujando por captar cliente de calidad, lo que se traduce en condiciones razonables para quien llega bien preparado a la negociación”, destaca.
Las hipotecas fijas siguen siendo las preferidas
En cuanto a las preferencias de los compradores, la hipoteca fija sigue siendo la opción predominante, aunque la modalidad mixta gana terreno. Según el CEO de Gibobs, el perfil del cliente ha evolucionado: frente a la búsqueda de máxima certidumbre de meses anteriores, ahora se aprecia una mayor apertura a fórmulas que combinen estabilidad inicial con potencial de ahorro futuro.
Así, la hipoteca fija continúa siendo la opción preferida para quienes priorizan la previsibilidad total; la hipoteca mixta se posiciona como la alternativa más equilibrada en el contexto actual, al ofrecer estabilidad inicial y posibilidad de beneficiarse de futuras bajadas de tipos; mientras que la hipoteca variable queda reservada para perfiles con mayor tolerancia al riesgo, capacidad de amortización y horizontes financieros más amplios.
¿Cuál es el mejor momento para comprar una vivienda?
Respecto al momento idóneo para comprar vivienda, González-Iglesias insiste en que no existe una respuesta única. Aquellos compradores con estabilidad laboral, necesidad real de adquisición y una oferta competitiva tienen argumentos sólidos para cerrar la operación. Por el contrario, quienes dispongan de mayor margen de ahorro y flexibilidad pueden optar por esperar ante posibles ajustes en el mercado.
No obstante, introduce un factor clave: la evolución al alza del precio de la vivienda. “El coste de esperar puede acabar siendo mayor que el derivado de pequeñas variaciones en los tipos”, advierte. En este sentido, concluye que la elección de la hipoteca adecuada depende más del perfil del comprador que del momento concreto del mercado.
Foto de Aleksandar Pasaric: https://www.pexels.com/es-es/foto/edificio-multicolor-2443590/