La creciente complejidad del riesgo ciber, el impacto regulatorio y la necesidad de redefinir coberturas marcaron una nueva edición del Financial Lines Day, organizado por Clyde & Co en Madrid, que reunió a 240 profesionales del sector en el Club Monteverdi.
Un mercado más complejo: del ciber a las líneas financieras
El encuentro puso de relieve la evolución del seguro ciber, que ha pasado de centrarse en la protección de datos a cubrir riesgos más amplios como:
- Interrupción de negocio
- Dependencia de terceros tecnológicos
- Exposición en la cadena de suministro
Esta transformación está obligando al mercado a revisar criterios de suscripción, prevención y gestión de siniestros, ante el aumento en frecuencia y severidad de los incidentes.
Dependencia tecnológica y riesgo sistémico
Uno de los puntos críticos analizados fue la concentración de riesgo en proveedores tecnológicos comunes (cloud, plataformas, infraestructuras), lo que plantea:
- Dificultades en la modelización del riesgo
- Problemas de acumulación
- Necesidad de mayor visibilidad sobre dependencias críticas
Presión regulatoria: NIS2, DORA y más exigencia
El evento abordó el impacto del marco normativo europeo, especialmente:
- Directiva NIS2
- Reglamento DORA
- Reglamento General de Protección de Datos
Estas normativas están elevando las exigencias sobre:
- Gobernanza corporativa
- Gestión del riesgo
- Responsabilidad de los órganos de administración
D&O y responsabilidad de directivos
En el ámbito de D&O, se analizó cómo la Directiva NIS2 puede incrementar la exposición de administradores y directivos debido a:
- Mayores obligaciones de supervisión
- Posibles sanciones regulatorias
- Incremento de investigaciones
También se abordó el impacto de la reforma de la Ley Concursal en aspectos como:
- Reclamaciones
- Gastos de defensa
- Cambios de control
EPL: hacia mayor especialización
Otro de los debates giró en torno a las pólizas Employment Practices Liability (EPL):
- Tendencia a reconsiderar su formato como pólizas independientes (stand alone)
- Mayor litigiosidad en materia laboral
- Incremento de exigencias regulatorias en igualdad y cumplimiento
Inteligencia artificial: riesgo y oportunidad
La IA fue analizada desde una doble perspectiva:
- Riesgo: facilita ataques más sofisticados y escalables
- Oportunidad: mejora la detección y respuesta
No obstante, el sector aún carece de modelos consolidados para evaluar su impacto real en el perfil de riesgo.
Fricciones en siniestros y coberturas
El encuentro identificó áreas de fricción recurrentes:
- Cuantificación de pérdida de beneficios
- Daño reputacional
- Coordinación entre pólizas
- Interpretación de coberturas
- Exclusiones (ciberoperaciones estatales, riesgo sistémico, guerra)
Visión internacional
La jornada incluyó una perspectiva comparada con mercados como Países Bajos, Italia, Francia, Polonia, Alemania o Reino Unido, evidenciando:
- Diferente grado de desarrollo regulatorio
- Distintas aproximaciones a la asegurabilidad de sanciones
- Evolución desigual de productos como EPL
Un sector en redefinición
El Financial Lines Day confirmó que el mercado de líneas financieras se encuentra en un punto de inflexión, marcado por:
- Mayor exposición tecnológica
- Intensificación regulatoria
- Necesidad de precisión técnica en productos
En este contexto, ganan peso factores como:
- Claridad contractual
- Ajuste técnico de coberturas
- Capacidad de anticipación del sector