El director de Productos de Ahorro e Inversión de Nationale-Nederlanden (NN) advierte de que el exceso de conservadurismo del ahorrador español dificulta preservar el poder adquisitivo y reclama más educación financiera y planificación a largo plazo.
El perfil conservador del ahorrador español y el impacto de la inflación centraron el desayuno informativo celebrado por Nationale-Nederlanden con el director de Productos de Ahorro e Inversión de la compañía, Joaquín Hidalgo. Durante el encuentro, el directivo defendió la necesidad de evolucionar desde el ahorro pasivo hacia estrategias de inversión a largo plazo capaces de preservar el poder adquisitivo del patrimonio.
Según explicó, mantener el dinero en cuentas corrientes o depósitos puede traducirse en una pérdida continuada de valor real cuando la inflación y la fiscalidad superan la rentabilidad obtenida, por lo que el principal reto consiste en encontrar soluciones que combinen rentabilidad, protección y una visión de largo plazo.
La educación financiera, una asignatura pendiente
Durante el encuentro se puso de relieve que la escasa cultura financiera sigue condicionando las decisiones de ahorro e inversión de buena parte de los ciudadanos españoles.
Hidalgo defendió que una mayor formación financiera permitiría tomar decisiones más informadas y evitar errores de inversión, al tiempo que destacó el creciente interés de las nuevas generaciones por adquirir conocimientos sobre planificación financiera.
En este sentido, insistió en que la educación financiera debe convertirse en una herramienta básica durante toda la vida para afrontar decisiones relacionadas con el ahorro, la inversión o la jubilación.
Empezar pronto multiplica el patrimonio
Otro de los mensajes principales fue la importancia del tiempo como aliado del ahorro.
El responsable de Nationale-Nederlanden recordó que la capitalización compuesta permite que pequeñas aportaciones periódicas generen un patrimonio significativo con el paso de los años, por lo que comenzar a ahorrar desde el inicio de la vida laboral resulta más determinante que la cuantía inicial de las aportaciones.
Asimismo, defendió la diversificación y la inversión periódica como mecanismos para reducir el impacto de la volatilidad de los mercados.
La renta variable, clave para combatir la inflación
Durante la jornada también se analizó el papel de la renta variable como uno de los activos que históricamente mejor ha protegido el ahorro frente a la inflación.
No obstante, Hidalgo señaló que el reto consiste en acercar este tipo de inversión a los perfiles más conservadores mediante soluciones que incorporen mecanismos de protección capaces de limitar la volatilidad sin renunciar al potencial de crecimiento.
En este contexto, destacó las posibilidades que ofrecen determinados productos aseguradores que combinan inversión y garantías financieras.
El ahorro privado gana protagonismo ante el reto de las pensiones
El encuentro también abordó el impacto del envejecimiento de la población sobre el sistema público de pensiones.
Según se explicó, el aumento de la esperanza de vida obliga a reforzar el ahorro privado para complementar la pensión pública y mantener el nivel de vida durante la jubilación.
Además, se destacó que la previsión social empresarial y los sistemas de retribución flexible continúan siendo herramientas con un amplio margen de desarrollo en España.
Los SIALP como alternativa para el ahorrador conservador
Uno de los productos analizados fue el SIALP (Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo), cuyo marco fiscal permite obtener una exención del 100% sobre los rendimientos generados a partir del quinto año siempre que se cumplan los requisitos establecidos por la normativa.
Como ejemplo, Nationale-Nederlanden presentó su Plan Creciente SIALP, una solución que combina una garantía mínima del 85% del máximo valor alcanzado por la inversión con una exposición de hasta el 75% a renta variable mediante un sistema automático de rebalanceo diseñado para adaptar la cartera a la evolución de los mercados.
Europa impulsa un nuevo modelo de ahorro
Durante el desayuno también se analizó la iniciativa europea destinada a movilizar el ahorro privado hacia inversiones productivas.
El proyecto estudia la creación de una etiqueta común para productos europeos de inversión que facilite su identificación por parte de los ahorradores y favorezca la canalización del ahorro hacia empresas europeas, apoyándose en incentivos fiscales y en vehículos ya existentes como los SIALP.
Los participantes coincidieron en que el futuro del ahorro pasa por ofrecer soluciones capaces de equilibrar seguridad, potencial de crecimiento y eficiencia fiscal, favoreciendo una mayor participación de los ciudadanos en los mercados de capitales.