Los activos gestionados por las 500 mayores gestoras del mundo se desplomaron un 13,7% en 2022, la mayor caída desde la crisis financiera de 2008.
Los activos totales gestionados por las 500 mayores gestoras de activos del mundo ascendían a 113,7 billones de dólares a finales de 2022. Son los resultados del nuevo estudio del Thinking Ahead Institute. Esto representa un descenso del 13,7% respecto al año anterior y manifiesta la primera caída significativa de los activos gestionados desde la crisis financiera de 2008.
Por regiones
El estudio también revela que las gestoras japonesas de entre las 500 mayores del mundo registraron una disminución de activos del 5,5%, mientras que las gestoras de activos norteamericanas experimentaron una disminución del 14,2%. Europa (incluido el Reino Unido) experimentó una disminución superior a la media, del 16,8%.
La inversión en fondos de gestión pasiva ha pasado a representar el 34,7% del total en 2022, 4 puntos porcentuales más que el año anterior. En cualquier caso, entre las mayores gestoras del mundo sigue habiendo una considerable mayoría (65,3%) de activos gestionados de forma activa.
Clases de activos
La caída de los mercados de renta variable y renta fija provocó un ligero cambio de ponderación, con un aumento de las inversiones alternativas hasta el 7,1% de los activos gestionados. Las caídas del mercado hicieron que la asignación combinada de renta variable y renta fija disminuyera en 2,4 puntos porcentuales desde una cuota muy estable del 79-80% en los últimos 10 años.
Las caídas de la renta variable y la renta fija también repercutieron en el grado de consolidación dentro de las 20 principales gestoras. Es muy difícil para las grandes gestoras tener una exposición superior a la media a las clases menos líquidas. Por ello se vieron muy afectadas por las caídas de los principales mercados. La cuota de las 20 primeras gestoras en el total de activos disminuyó del 45,2% en 2021 al 44,2% en 2022. Sus activos totales disminuyeron interanualmente hasta los 50,3 billones de dólares.
BlackRock sigue siendo la mayor gestora del mundo
A pesar de registrar un descenso en sus activos totales desde los algo más de 10 billones de dólares en 2021 a poco más de 8 billones en 2022. El Grupo Vanguard se mantiene por delante de Fidelity Investments y State Street Global Advisors, que ocupan el tercer y cuarto puesto respectivamente y que han visto caer sus activos hasta situarse por debajo de los cuatro billones de dólares.
El informe sugiere que los inversores aún no están fuera de peligro debido a las preocupaciones por la inflación y el crecimiento que siguen siendo elevadas. La necesidad de tener en cuenta cuestiones como la sostenibilidad y adaptarse a los riesgos sistémicos exige analizar y pensar en el futuro y unos procesos sólidos para la inversión.
Alejandro Olivera, director de Inversiones en Willis Towers Watson España, expone que “La necesidad de tener en cuenta las cuestiones de sostenibilidad y adaptarse a los riesgos sistémicos exige analizar y pensar en el futuro y unos procesos de inversión sólidos, capaces de modelizar y medir los riesgos como nunca antes. De cara al futuro, esta conciencia de los riesgos a nivel sistémico podría ayudar al mundo de la inversión a afrontar el reto generacional de los efectos del cambio climático y otras cuestiones de sostenibilidad”.
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