Un estudio de WTW y MSCI Institute prevé que la contribución de la tecnología a los resultados de inversión aumente del 17% actual al 30% en los próximos tres a cinco años. Sin embargo, la calidad de los datos y la falta de gobernanza frenan su implantación.
La inteligencia artificial (IA) se ha convertido en la principal prioridad estratégica para los propietarios de activos a escala mundial. Así lo señala el 67% de los participantes en el Global Asset Owner Technology Peer Study 2026, elaborado por el Thinking Ahead Institute de WTW en colaboración con el MSCI Institute.
La tecnología se sitúa por delante de otros retos para los inversores institucionales, como la adaptación a un entorno de mayor inflación (44%), la gestión de las presiones de liquidez (33%) y el creciente protagonismo de los mercados privados (28%).
El informe recoge las opiniones de 20 propietarios de activos globales, responsables conjuntamente de más de cinco billones de dólares en activos. Sus conclusiones apuntan a que el debate sobre la importancia de la IA para el futuro de la inversión está prácticamente resuelto, aunque su adopción efectiva todavía se enfrenta a importantes limitaciones.
La IA aportará el 30% de los resultados de inversión
Los participantes en el estudio esperan que la contribución de la tecnología a los resultados de inversión pase del 17% actual al 30% en los próximos tres a cinco años.
La IA, las plataformas de datos y las herramientas de análisis están dejando de desempeñar un papel meramente auxiliar para incorporarse al núcleo de actividades como la investigación de inversiones, el seguimiento de carteras y la toma de decisiones.
Sin embargo, las organizaciones reconocen que sus competencias, sistemas y modelos operativos todavía no están preparados para asumir plenamente esta transformación. El cambio no se limitará a incorporar nuevas herramientas: también modificará la forma de organizar el trabajo, gestionar los riesgos y tomar decisiones de inversión.
El estudio subraya que el criterio humano, la interpretación y la responsabilidad seguirán siendo esenciales, incluso cuando la inteligencia artificial se integre de forma generalizada en los procesos.
Solo el 25% incluye la IA en la agenda de sus órganos de gobierno
Uno de los principales desafíos identificados por WTW es la falta de estructuras de gobernanza adaptadas a la velocidad de adopción de la inteligencia artificial.
Solo el 25% de los propietarios de activos participantes ha incorporado la IA como punto fijo en la agenda de sus consejos de administración o comités de inversión. Otro 60% aborda esta cuestión únicamente de forma ocasional.
El informe considera necesario evolucionar desde una supervisión puntual hacia un modelo de responsabilidad estratégica, con funciones claramente definidas para los órganos de gobierno y los equipos directivos. La gestión de los riesgos y la asignación de responsabilidades deberán formar parte de la estrategia de IA de las organizaciones.
La calidad de los datos, principal barrera para la adopción
La disponibilidad de información fiable constituye otro de los grandes obstáculos. Tres cuartas partes de los participantes identifican la calidad y la estandarización de los datos como la principal barrera para adoptar la inteligencia artificial.
Los sistemas tecnológicos heredados, los silos organizativos y los procesos basados en hojas de cálculo dificultan la integración de información y aumentan la presión sobre los recursos de las entidades.
A medida que crece el uso de la IA, también aumenta la necesidad de disponer de datos fiables, accesibles y estandarizados. El estudio advierte de que pocas organizaciones cuentan por sí solas con la escala, la experiencia y la capacidad de transformación necesarias para resolver estos desafíos.
Los proveedores externos pueden contribuir a superar algunas de estas limitaciones, aunque una mayor dependencia de un número reducido de plataformas y herramientas también podría incrementar el riesgo de convergencia tecnológica en el sector.
Cuatro prioridades para integrar la inteligencia artificial
El informe identifica cuatro ámbitos de actuación para los propietarios de activos que quieran aprovechar el potencial de la IA y gestionar los riesgos asociados:
- Liderazgo y gobernanza: asignar a los consejos de administración y a los equipos directivos responsabilidades claras sobre la estrategia, los riesgos y el uso de la inteligencia artificial.
- Competencias y talento: desarrollar conocimientos sobre las capacidades, limitaciones y riesgos de la IA en toda la organización, además de formar profesionales capaces de conectar la especialización en inversiones con la tecnología.
- Modelo operativo: rediseñar los flujos de trabajo para que la IA facilite las decisiones de inversión sin sustituir el criterio humano ni diluir la responsabilidad.
- Costes: prepararse para una inversión tecnológica significativa y continuada, respaldada por indicadores que permitan medir su aportación de valor.
Alejandro Olivera, CAIA y director de Inversiones en WTW España, considera que los propietarios de activos todavía se encuentran en una fase temprana de adopción, aunque la influencia de la tecnología sobre sus resultados crecerá de forma sustancial.
«La IA está convirtiéndose en una historia organizativa más que tecnológica. La oportunidad es inmensa, pero también lo es el desafío. Los propietarios de activos intentan dar forma a su futuro con la IA en el mismo momento en que la IA está dando forma al suyo», señala.
Por su parte, Linda-Eling Lee, directora fundadora y responsable del MSCI Institute, destaca que la inteligencia artificial ofrece la oportunidad de replantear no solo el uso de la tecnología, sino también el propio proceso de inversión.
La directiva subraya que los datos, el criterio humano, la gobernanza y la conexión entre los equipos de inversión y tecnología serán elementos fundamentales para integrar la IA y mejorar la toma de decisiones y los resultados a largo plazo.